ما هي العقود الآجلة وكيف يمكن تداول العقود الآجلة بالاستراتيجيات الناجحة؟ وما هو الفرق بين العقود الآجلة والخيارات؟ كذلك ما هي ميزات وعيوب تداول كلاً من العقود الآجلة والخيارات؟ لنتعرف معاً وعبر مقالنا هذا على ذلك.
ما هي العقود الآجلة؟
العقود الآجلة هي العقود التي تعمل على إلزام الطرفين بشراء أو بيع أصل معين إلى تاريخ مستقبلي وفق سعر متفق عليه، ويتم استخدام العقود الآجلة لأجل المضاربة على اتجاهات السوق، أو التحوّط ضد التغيرات السعرية للأصول.
ما هي عقود الخيارات؟
هي عبارة عن أدوات مالية تمنح المشتري حق شراء أو بيع – لا الالتزام – أصل أساسي وفق سعر محدد بتاريخ محدد، أما عن الأصل الأساسي فقد يكون ( عقد مستقبلي – مؤشر – عملة – فائدة – سلعة ).
وعقود الخيارات يتم استخدامها لأجل التحوط ضد التقلبات السعرية أو المضاربة على اتجاه الأصل.
وهناك نوعان رئيسيان من عقود الخيارات وهما:
- خيار الشراء: والذي يعطي المشتري حق أن يشتري الأصل، وذلك حسب سعر التنفيذ.
- خيار البيع: والذي يسمح للمشتري حق أن يبيع الأصل أيضاً وفق سعر التنفيذ.
تداول الخيارات والعقود الآجلة وكيف يمكن عملهما؟
إن الخيارات والعقود الآجلة هي من أنواع الأدوات المالية المشتقة، والتي تسمح للمستثمر بالتحوّط ضد التقلبات السعرية، أو المضاربة على اتجاه سعر أصل أساسي بالمستقبل.
وإن كلا النوعين من الأدوات المشتقة يستخدمان نظام المارجن Margin ، والذي هو عبارة عن ضمان يتم إيداعه من قبل المستثمر كعربون لأجل ضمان تنفيذ التزاماته كافة، كذلك فهما يتطلبان التسوية في نهاية فترة التداول.
اقرأ المزيد: أشهر الأسواق العالمية لعقود الذهب وكيفية اختيار الأفضل للتداول
لناقش معاً بعض مزايا وعيوب كلاً من النوعين وكيف يعملان، كما سنقدم بعض الأمثلة والاستراتيجيات المستفادة ضمن التجارات هذه في سوق رأس المال:
- درجة المرونة: إن عقود الخيارات تتيح لحاملها اختيار فيما إذا كان سيمارس حقه أم لا، بينما بالنسبة للعقود الآجل فيجب إكمال الصفقة بتاريخ الاستحقاق.
- درجة المخاطرة: إن الخسائر المترتبة على عقود الخيار تكون محصورة بقيمة الخيار نفسه، بينما تكون الخسائر بالنسبة لطرفي العقد الغير آجل هي غير محدودة في حال كان اتجاه سعر الأصل بشكل غير متوقع.
- درجة التخصص: إن الخيارات هي أكثر تخصص من العقود الآجلة، حيث أنها تشمل عوامل متعددة إضافية مثل: تاريخ انتهاء الصلاحية – الطبيعة المتغيرة للقيمة الزمنية – سعر التنفيذ.
مزايا وعيوب العقود الآجلة وعقود الخيارات:
العقود الآجلة:
- الشفافية: فهي تخضع للمراقبة، ويتم تداولها بالأسواق الرسمية.
- السيولة: تتوفر بسهولة ويتم تداولها بكثافة.
- في الأسواق المنظمة، مواصفات العقود الآجلة تكون موحدة مسبقاً (السعر، التاريخ، حجم العقد، نوع الأصل).
عقود الخيارات:
- المرونة: حيث بالإمكان تعديل شروط العقد والتفاوض عليه.
- التنوع: بالإمكان أن يتم تداول أي نوع من العقود.
- تداول الخيارات يتطلب دفع علاوة (Premium)، ويمكن أن تتطلب مارجن (خصوصًا في بيع الخيارات أو في استراتيجيات مركبة).
كيف يمكن لموقع كنوز الأصيل أن يساعدنا في خيارات تداول الذهب:
يمكن أن يوفر لنا موقع كنوز الأصيل الكثير من الفوائد في تداول عقود الذهب مثل:
1- الوصول إلى أدوات تداول متعددة: حيث يمكن توفير مجموعة متعددة من أدوات تداول الذهب.
2- القدرة على المراهنة عند انخفاض أو ارتفاع السعر: وذلك دون الحاجة لأن يمتلك الشخص الذهب بشكل فعلي.
3- الرافعة المالية: حيث تتيح الرافعة بالتحكم بمراكز أكبر عبر إيداع نسبة بسيطة من قيمة الصفقة.
4- نصائح الخبراء: الأمر الذي يساعد المتداولين على أن يفهم السوق بشكل أفضل.
وبذلك نكون قد تعرفنا في هذا المقال على الفرق بين العقود الآجلة والخيارات، وكيف يمكن استخدام كل منهما في تداول الذهب بفعالية.